Spread Là Gì? Giãn Spread Là Gì? Cách Tính Spread

Thuật ngữ như: Giá Bid, giá Ask là gì? Chênh lệch spread là gì? Cách tính spread như thế nào?… là những kiến thức cơ bản mà bạn cần phải nắm rõ khi tham gia giao dịch Forex. Spread là một trong những thuật ngữ cơ bản nhất trong giao dịch và đầu tư. Vì thế, trader cần biết spread là gì trước khi giao dịch tiền tệ và đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu:

– Spreads là gì – Cách tính spread trong Forex- Chỉ báo MetaTrader Spread Indicator tốt nhất- Tại sao spread lại đóng vai trò quan trọng trong hiệu suất giao dịch (lợi nhuận)

Spread là gì Trong Forex?

Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một công cụ tài chính tại thời điểm hiện tại.

Bạn có biết thu nhập chính của các sàn môi giới ngoại hối là gì không, đó chính là Spread.

Spread là cách mà các sàn môi giới kiếm tiền. Thay vì tính phí riêng cho việc giao dịch của các bạn thì họ sẽ tính mọi chi phí qua spread.

Spread Là Gì?

Ví dụ như họ nhận được báo giá từ hệ thống liên thị trường với spread là 1 pip, thì khi báo giá cho bạn họ sẽ tăng mỗi chiều lên 0.1 pip, khi đó spread tăng lên 1.2 pip.

Vậy khi bạn mua hay bán cặp tiền đó thì nhà môi giới sẽ kiếm được hoa hồng chênh lệch là 0.1 pip.

Vì vậy, một sàn môi giới Forex nói rằng họ không thu phí hoa hồng (phí commission), thực chất là có, chỉ có điều nó được tính thẳng vào spread mà thôi.

Xem thêm : Sàn XTB là gì

Công thức tính Spread là gì?

Sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán được tính bằng “pip” hoặc “point”. Trong thị trường tiền tệ, pip là số thập phân cuối cùng của tỷ giá hối đoái (hầu hết các cặp tiền tệ có 4 số thập phân sau phần nguyên, trừ đồng Yên Nhật chỉ có 2 số thập phân). Giả sử đồng Euro đang được giao dịch với mức giá 1,1234 / 1,1235 so với đồng USD thì sự chênh lệch giữa giá cung và giá cầu là 0,0001. Như vậy, phí spreads trong ví dụ này bằng 1 pip.

Spread trong chứng khoán cũng không khác gì spread trong forex. Nó là phí chênh lệch giữa giá bid và giá ask của một chứng khoán.

Phí spreads có thể cố định hoặc thay đổi theo tỷ lệ thuận với quy mô giao dịch (khối lượng giao dịch). Spread forex thay đổi theo biến động giá và phụ thuộc vào từng sàn chứng khoán. Cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất là Euro vs US Dollar (EURUSD). Vì thế, mức spread của cặp tiền tệ này thấp hơn.

Các sàn chứng khoán thường tính phí spread ngay khi trader mở vị thế giao dịch. Vì vậy, trader sẽ thấy giao dịch của mình được bắt đầu từ số âm. Đây cũng là cách đơn giản nhất để biết cách tính phí của sàn giao dịch.

Hầu hết các sàn chứng khoán trực tuyến hiện nay đều có trang “Thông số Kỹ thuật Hợp đồng” chỉ rõ các mức spread được áp dụng. Tại Admiral Markets mức spreads điển hình trong CFD CAC40 và DAX30 là 0,8 point và 0,8 pip trên EURUSD trong các khung thời gian giao dịch chính

Spread là chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask, vì vậy để tính spread, đơn giản chỉ cần lấy giá ASK trừ đi giá BID.

Spread = Giá Ask – Giá Bid

Spread được đo lường bằng pip. Đối với hầu hết các cặp tiền tệ, một pip được trích dẫn ở số thứ 4 sau dấu thập phân. Spread được đo lường bằng pip.

Ví dụ cách tính Spread

Giá trị của spread phụ thuộc vào khối lượng giao dịch của hợp đồng và giá trị của một point (hoặc một pip) trong hợp đồng đó.

Giả sử trong thị trường Forex, giá trị của một point trên mỗi hợp đồng là 10 đơn vị đồng định giá (đơn vị tiền tệ thứ 2 trong cặp tiền tệ). Khi đó, 1 point trong cặp tiền tệ EURUSD sẽ có giá trị là 10 USD.

Nếu mức spread cho cặp tiền tệ EURUSD là 0,8 point và trader chỉ giao dịch với một hợp đồng, thì phí spread trader phải trả là 8 USD (sau đó được quy đổi sang Euro). Nếu trader giao dịch với 10 hợp đồng EURUSD, thì phí spread forex trader phải trả là 80 USD (sau đó được quy đổi ra Euro).

Ví dụ về bid ask spread trong hợp đồng CFD CAC40 hoặc DAX30:

Với 1 lot tiêu chuẩn (1 lot tiêu chuẩn = 100.000 đơn vị đồng định giá) trong CFD CAC40 hoặc DAX30, thì mức spread bằng 0,8 point. Giá trị của 1 point là 10 euro trên 1 lot, vì thế phí spread cho 1 lot CFD CAC40 hoặc DAX30 tiêu chuẩn là 8 euro.

Giá trị của 1 point và quy mô giao dịch trên mỗi sàn chứng khoán là khác nhau. Vì thế, khi so sánh mức spreads giữa các sàn chứng khoán, trader cần đảm bảo rằng chúng có cùng quy mô giao dịch.

Giãn Spread là gì?

Khi bạn giao dịch ở một sàn môi giới bất kỳ nào đó, sàn luôn đưa thông tin về Spread của các cặp tiền, hay một sản phẩm nào đó mà họ cung cấp.

Ví dụ đối với sàn XM, họ sẽ nói rằng: Spread của EUR/USD từ 0.7 pip (points) hoặc Spread của Vàng trung bình là 2 pip.

Bạn hãy lưu ý, đó là mức Spread lý tưởng với điều kiện thị trường ổn định.

Trong một số điều kiện bất ổn định, bạn sẽ thấy spread của EUR/USD không còn là 0.7 pip nữa, thay vào đó nó có thể tăng lên 3 pip, 5 pip hay thậm chí là vài chục pip.

Đó gọi là GIÃN SPREAD.

Vậy lý do của việc giãn spread là gì? Và khi nào giãn spread xảy ra?

Hiểu 1 cách đơn giản, spread tạo ra bởi 2 lý do:

1. Do quy luật cung cầu: sự chênh lệch giá giữa người mua và người bán

2. Do các sàn môi giới quy định: các sàn có thể tăng thêm nguồn thu bằng cách tăng spread vào các cặp tiền cao hơn so với giá mà các nhà thanh khoản cung cấp.

Vậy bạn có thể hình dung rằng spread thay đổi cũng từ 2 lý do trên.

Trong quá trình giao dịch, có 2 thời điểm hiện tượng giãn spread diễn ra thường xuyên nhất (luôn như vậy), đó là:

• Thời điểm giao phiên giữa các ngày

• Thời điểm công bố tin tức (có thể trước hoặc sau tin)

Thời điểm giao phiên giữa các ngày

Lý do khiến spread giãn tại thời điểm này là gì? Đây là thời điểm mà thanh khoản thị trường rất mỏng, hầu như rất ít người giao dịch tại thời điểm này (cuối phiên Mỹ hoặc đầu phiên Úc). Khi thanh khoản thấp, cũng là khi mà lượng người mua và người bán ít dẫn đến sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán cũng cao hơn.

Vì vậy bạn nên hạn chế giao dịch tại những thời điểm này bởi mức chi phí mà bạn phải trả cho mỗi giao dịch sẽ lớn hơn rất nhiều đấy nhé.

Ngoài ra, bạn cần lưu ý đến việc giữ lệnh qua đêm bởi spread giãn rất có thể sẽ khiến cho giao dịch của bạn bị đóng ngoài ý muốn.

Thời điểm công bố tin tức

Trước các thời điểm công bố tin tức, đặc biệt là đối với các tin tức quan trọng như: tin Nonfarm, FOMC hay Công bố lãi suất của các ngân hàng trung ương,…là những thời điểm spread có thể giãn ra cực mạnh. Tại sao vậy?

Đây là lúc mà 2 lý do tôi đề cập phía trên được thể hiện rõ ràng nhất:

Theo quy luật cung cầu: Khi tin tức quan trọng được công bố, đặc biệt là tin tức nghiêng hẳn về một hướng (tốt hẳn hoặc xấu hẳn) khiến số lượng giao dịch mua (hoặc bán) lệch hẳn so với phía còn lại, làm cho chênh lệch giá mua và giá bán tăng lên.

Về phía sàn môi giới (chủ yếu là các sàn Market Maker): các sàn môi giới Market Maker thường thỏa thuận mức spread của riêng họ đối với khách hàng của mình, vì vậy khi có tin tức quan trọng được công bố, sàn sẽ giãn spread ra để bảo vệ lợi ích cho chính mình, tránh trường hợp phải bù lỗ khi chênh lệch giá của thị trường lớn hơn spread mà sàn thỏa thuận với khách hàng.

Xem thêm : Hướng dẫn đăng ký sàn XTB

Cách để tránh giãn Spread là gì?

Như đã nói ở trên, Spread giãn chủ yếu do quy luật cung cầu của thị trường tại mỗi thời điểm và cũng có thể do sàn môi giới.

Việc giãn spread là điều không hề tốt đối với các trader, vì vậy bạn cần tránh giao dịch tại những thời điểm có thể xảy ra hiện tượng giãn spread.

Cụ thể, bạn cần lưu ý và tránh các thời điểm sau:

• Thời điểm giao phiên giữa các ngày giao dịch: các phiên hoạt động của thị trường Forex có thể thay đổi theo mùa. Sinvest đã có một bài viết cụ thể giúp bạn nắm rõ thời gian của các phiên giao dịch.

• Thời điểm công bố tin tức: Nếu bạn là một người mới và chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch cũng như xử lý giao dịch khi có tin tức, bạn cần tránh chúng ra. Để theo dõi thời điểm các tin tức được công bố, bạn có thể theo dõi tại website ForexFactory.com.

Ngoài ra, có một cách để tránh spread khác (tuy nhiên tôi không khuyến khích sử dụng cách này), đó là bạn có thể giao dịch tại các sàn môi giới Fix Spread.

Fix spread là gì? Mời bạn xem tiếp ngay dưới đây.

Các loại spread

Có hai loại spread:

• Spread cố định (Fixed Spread)

• Spread thả nổi (Variable Spread)

Nếu Spread cố định thường được cung cấp bởi các Dealing Desk hay còn gọi Market Maker, thì spread thả nổi sẽ được cung cấp bởi các sàn dạng STP và ECN hay No Dealing Desk.

Spread cố định là gì?

Spread cố định là spread không thay đổi trong mọi điều kiện thị trường.

Ưu điểm

Giao dịch với spread cố định, các trader không lo ngại về sự biến động lớn trên thị trường. Ngoài ra có thể tính toán được chi phí giao dịch cụ thể trước khi vừa vào lệnh.

Nhược điểm

Những sàn giao dịch Forex cho phép giao dịch với spread cố định thường báo giá spread cao hơn đáng kể so với spread thả nổi.

Tức là trong điều kiện thị trường bình thường, bạn sẽ chịu thiệt hơn nhiều so với spread thả nổi.

Spread thả nổi là gì?

Là mức chênh lệch giữa giá BID và giá ASK của cặp tiền tệ luôn thay đổi, tùy theo điều kiện thị trường.

Spread thả nổi được cung cấp bởi các sàn môi giới Non-dealing, họ sẽ nhận tỷ giá từ các nhà cung cấp thanh khoản và cung cấp nó trực tiếp cho các trader mà không hề can thiệp đến tỷ giá.

Khi đó chênh lệch tỷ giá của các cặp tiền tệ phụ thuộc vào sự biến động chung của thị trường Forex.

Thường thì khi mở đầu phiên mỗi ngày giao dịch hoặc trong những ngày lễ là lúc thanh khoản của thị trường thấp nhất trong ngày, khi đó sự spread biến động càng cao.

Ví dụ: Bạn đang muốn vào một lệnh mua với cặp EUR/USD, khi đó spread đang là 1 pip, nhưng ngay khi bạn chuẩn bị click mua, có tin tức về báo cáo thất nghiệp của Mỹ được đưa ra và spread tăng vọt lên 30 pip.

Ưu điểm

Spread thả nổi thấp hơn spread cố định khá nhiều.

Khi bạn giao dịch với spread thả nổi, việc lệnh giao dịch của bạn bị requote là rất ít khi xảy ra, do đó bạn có thể vào lệnh ngay lập tức bất kì lúc nào mà không phải lo ngại việc lệnh không được khớp.

Ngoài ra, giao dịch với spread thả nổi cũng minh bạch hơn bởi vì bạn sẽ được cung cấp tỷ giá đúng với tỷ giá thị trường.

Nhược điểm

Khi có tin tức diễn ra, spread thả nổi sẽ tăng mạnh làm cho bạn hụt 1 phần lợi nhuận (hoặc tăng thêm 1 phần thua lỗ) so với khi thị trường điều kiện bình thường.

Spread cố định và spread thả nổi cái nào ổn hơn

Hiện nay hầu hết những sàn môi giới Forex hàng đầu đều cung cấp tài khoản có spread thả nổi. Ví dụ như sàn ICMarkets, sàn XM, sàn Tickmill, …

Đặc biệt sàn ICMarkets nổi tiếng với Spread thả nổi với nhiều thời điểm cặp EURUSD bằng 0.

Yếu tố ảnh hưởng đến bid ask spread

• Tính thanh khoản của sản phẩm tài chính

• Điều kiện thị trường

• Khối lượng giao dịch

Spreads phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Càng nhiều tài sản được giao dịch thì tính thanh khoản của thị trường càng cao. Điều này nghĩa là khoảng cách giữa cung và cầu càng gần nhau, khiến mức spread thấp. Với các thị trường có tính thanh khoản thấp như khí thiên nhiên, thì trader phải quan tâm nhiều hơn đến giá bid ask spread và các phí môi giới khác.

Phụ thuộc vào dịch vụ mà sàn chứng khoán cung cấp, phí spreads có thể cố định hoặc biến đổi. Tuy nhiên, các sàn chứng khoán thường không cố định phí spread trong thời điểm mà giá biến động lớn hoặc một tin tức quan trọng được công bố.

Spreads trong forex có thể thay đổi theo điều kiện thị trường: Chúng thường cao hơn khi một tin tức được công bố và phần lớn các sàn chứng khoán không thể đảm bảo phí spread cố định trong thời điểm này và các thời điểm giá biến động mạnh.

Nếu trader giao dịch trong khoảng thời gian Ngân hàng Trung ương Châu Âu họp bàn chính sách hoặc FED công bố một thông tin nào đó, thì các sàn chứng khoán không thể đảm bảo phí spread và phí môi giới sẽ ổn định như bình thường.

Sự Ảnh hưởng của spreads trong giao dịch

Mỗi trader có một cảm nhận khác nhau về kích cỡ spread. Cảm nhận này phụ thuộc vào chiến lược giao dịch mà trader đang áp dụng. Nếu giao dịch trong một khung thời gian ngắn hạn và thực hiện nhiều lệnh giao dịch, thì trader phải cực kỳ cẩn thận với kích cỡ của spreads.

Kích cỡ spread không thực sự quá quan trọng với một nhà đầu tư lướt sóng (swing trader) có dự định kiếm thật nhiều pip trong vài tuần hoặc vài tháng. Tuy nhiên, nó tạo ra khác biệt rất lớn giữa thua lỗ và lợi nhuận với một nhà đầu tư trong ngày hoặc scalper.

Phí giao dịch bị cộng dồn và tăng lên đáng kể khi trader thường xuyên vào và thoát lệnh giao dịch. Vì thế, nếu không thể tránh được việc này, trader cần mở vị thế giao dịch khi bid ask spread không thực sự quá quan trọng,

Trader nên sử dụng kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật (ví dụ, dùng thêm 2 chỉ báo kỹ thuật khác để xác minh lại thông tin mà chỉ báo kỹ thuật chính đưa ra). Trader có thể dùng indicator spread MT4 làm chỉ báo kỹ thuật cuối cùng để xác định thời điểm vào lệnh giao dịch và tránh các khung thời gian rủi ro (chẳng hạn như khi phí spreads cao hơn bình thường).

Xin lưu ý rằng mẹo giao dịch này không đúng với tất cả trader. Nếu chiến lược đầu tư của trader chỉ được phép mở vài vị thế giao dịch, thì trader không nên dùng các chỉ báo kỹ thuật khiến mình bỏ qua thị trường khi phí spread cao hơn bình thường. Ngược lại, nếu chiến lược giao dịch của trader cho phép mở nhiều vị thế giao dịch (với mục tiêu là kiếm vài pip/point một lần), thì tốt nhất trader nên tránh vào lệnh thị trường khi giá trị của spread quá cao.

Ví dụ: Giả sử trader đã tải nền tảng giao dịch MetaTrader 4 Supreme Edition và quyết định dùng chỉ báo Admiral Keltner Indicator làm chỉ báo chính để tìm ra cơ hội giao dịch. Chỉ báo Keltner Channel Indicator kẻ một đường thẳng trên biểu đồ để trader nhận ra mức hỗ trợ và kháng cự.

Ở đây, trader sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn và phân tích theo biểu đồ giờ. Trader bán ra khi thị trường chạm đỉnh giá hoặc mua vào khi thị trường chạm đáy giá. Sau đó, áp dụng thêm một chỉ báo kỹ thuật khác để cải thiện hiệu quả của chỉ báo kỹ thuật chính.

Giả sử trader dùng đường trung bình động đơn giản của 100 phiên giao dịch và đường trung bình động đơn giản của 25 phiên giao dịch để xác định xu hướng dài hạn của thị trường. Nếu đường trung bình động ngắn hạn SMA (đường trung bình động đơn giản của 25 phiên giao dịch) nằm dưới đường trung bình động dài hạn SMA (đường trung bình động của 100 phiên giao dịch), thì xu hướng thị trường giảm. Nếu đường trung bình động ngắn hạn SMA nằm trên đường trung bình động ngắn hạn, thì xu hướng thị trường lên

Trader có thể giao dịch theo chỉ báo kỹ thuật chính nhưng chỉ nên làm thế khi nó đi cùng chiều với xu hướng dài hạn. Chỉ báo này chỉ cho phép trader vào lệnh mua khi đường SMA ngắn hạn nằm trên đường SMA dài hạn, và vào lệnh bán khi đường SMA ngắn hạn nằm dưới đường SMA dài hạn.

Để xác minh tín hiệu giao dịch lần cuối trước khi vào lệnh, trader có thể dùng chỉ báo spread indicator. Trader có thể xem dữ liệu trước đó để tìm ra thời điểm mà mức spreads có ảnh hưởng lớn và tránh chúng ra. Trader sẽ chỉ mở giao dịch khi phí spread ở mức bình thường hoặc thấp hơn

Xem thêm : Cách đăng ký sàn XTB

Lời Kết

Và hầu hết các trader đều lựa chọn spread thả nổi để giảm tối đa chi phí giao dịch trong điều kiện bình thường.

Khi giao dịch với spread thả nổi, tình trạng requote lệnh gần như là không có.

Còn nếu thị trường biến động bởi tin tức, spread thả nổi bị đẩy lên quá cao, điều cần làm chỉ là TRÁNH GIAO DỊCH KHI CÓ TIN TỨC.

Dù vậy, cũng có những trader thích giao dịch với spread cố định, như vậy họ có thể dễ dàng tính toán được lợi nhuận cũng như thua lỗ chính xác là bao nhiêu.

Hay có những trader thích lướt sóng với spread cố định để hạn chế được những rủi ro bất ngờ đến từ việc giãn spread…

Nếu bắt buộc phải lựa chọn giúp bạn, tôi sẽ chọn SPREAD THẢ NỔI. Còn bạn? Bạn sẽ trọn SPREAD ra sao vui lòng comment bên dưới để chúng ta cùng bàn luận thêm nhé.

Nguồn : kienthucforex.com